行业分析带头将尖刀插向燃油车商场

新能源车是一条莫得东说念主走过的路，总共东说念主齐在摸黑上前，能否成为终末的赢家，不仅取决于长期战术与布局，更考试企业在窘境遇阻时，能否快速疗养策略，寻找新的增长点。

程潇熠 | 作家

薛芳 | 剪辑

深网·腾讯新闻 | 来源

比亚迪年月朔声“电比油低”，带头将尖刀插向燃油车商场，引爆了新能源车企与燃油车企间新的价钱战。如今，这场捏续了8个月的价钱战带来的轰动正如蝴蝶振翅，横跨欧亚大陆，直击有87年历史的、宇宙第二大汽车集团巨匠集团总部——德国沃尔夫斯堡。

当地时分10月15日，巨匠集团与欧洲最大的工会组织德国金属工业工会（IG Metall）决定将在15天后的30日，就巨匠集团的德国关厂设计进行第二轮谈判。

“自初度谈判以来，料理委员会还是有豪阔多的时分来作念作业。”IG Metall首席谈判代表托尔斯滕·格罗格称，“咱们瞻望该公司最终将冷漠一份将来十年的总体计算，以确保服务和产能愚弄率。”

上个月25日，巨匠集团与IG Metall在阅历长达三小时舌战后，第一轮谈判宣告闹翻。巨匠集团明确隔断工会对于反对关停工场、裁人等条目。IG Metall首席谈判代表托尔斯滕·格罗格在谈判驱散后向记者默示与料理层的商讨令东说念主失望，莫得具体化的提案，也莫得说将来料理层会何如作念。

“应该在日期上用粗体字圈出一天：12月1日，从这一天的00:01开动，歇工随时可能发生。”格罗格月旦巨匠料理层犯了“历史性造作”，巨匠集团面对严峻挑战，但此前数十年来的顺利是基于和职工共同处治问题，而不是挣扎。

德媒评价，巨匠集团所面对的挑战包括但不限于：复杂的治理结构、对电动汽车的投资造作判断、倒霉的料理有设计、来自中国的收入下滑以及德国瘫痪的官僚机构。

“好的牧羊东说念主会让我方的羊群聚在沿途。而巨匠的牧羊东说念主却遏抑要剥掉这些羊身上的皮，再把它们扔进飓风里。”格罗格称。在谈判地，德国下萨克森州首府汉诺威市的赫伦豪森宫外，超3000名工东说念主举着标语高喊标语，还有东说念主燃烧烟花以表动怒。

与此同期，巨匠集团CEO奥博穆（Oliver Blume）也碰到了上任两年多以来最大危急。据英国《金融时报》，巨匠集团的推进在巨匠与工会谈判本日进一步向奥博穆施压，条目他毁灭同期在巨匠集团和保时捷担任CEO。

“在汽车行业处于结构性危急的情况下，他若何能同期正确地处理这两个职位的职责？”德卡投资公司的企业治理厚爱东说念主英戈·斯派克质疑，德卡投资公司是巨匠前15位推进之一。自2022年奥博穆接棒迪斯以来，他同期料理巨匠集团和保时捷两家上市公司的能力备受投资者和分析师质疑。

不增反降的销量也在进一步坐实这份质疑。巨匠集团在本月11日公布的第三季度全球销量数据自满，全球第三季度销量217.6万辆，同比下降7.1%。其中，纯电动汽车（BEV）销量18.9万辆，同比下降9.8%；中国地区的销量71.15万辆，同比下降15%。

巨匠是一家在轰动中握住前进的汽车制造集团，87年历史，历经二战、2008年次贷危急、2015年“排放门”事件、捏续多年的眷属内斗等。但这次在狼堡中枢职权层发生的轰动仍能称得上“前所未有”，因为这次巨匠要狠下心来革了我方的命。

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巨匠迁厂根源：欧洲能源转型不畅，AI掉队

这场轰动的导火索是巨匠集团近期作念出的两项史无先例的决定：撕毁30年前缔结的服务保护左券、酌量关停两家德国汽车工场。

巨匠料理层曾陈情关停德国工场的起因，“就竞争力而言，德国行为一个制造业基地正在进一步过期，因此必须罗致武断活动。”巨匠集团CEO奥博穆（Oliver Blume）称，“欧洲的汽车销量越来越少，来自亚洲的新竞争者还在握住进入商场。蛋糕变小了，餐桌上的来宾却更多了。”

新旧能源瓜代，燃油车产能闲置是势必。慕尼黑操办机构Ifo Institute侦查论说自满，德国汽车行业的产能愚弄率已降至78%，越过43%的受访者怀恨订单不及，巨匠的奥斯纳布吕克工场产能愚弄率垫底，不到20%。

但巨匠集团想要关闭的不啻是德国燃油车工场。本年7月，巨匠决定关停位于比利时的奥迪布鲁塞尔工场，这是奥迪品牌的品牌第一家专门坐蓐电动汽车的工场，是奥迪Q8 e-tron的出生地。

巨匠在德国有10家工场，约29.5万名职工（全球约68.3万名），前任CEO迪斯（Herbert Diess）领先的制造转型想象是将旧的燃油车工场纠正为纯电动车工场。

当年五年里，巨匠向位于德国柏林以南大要180英里的茨维考小镇的茨维考工场（Zwickau）进入超13亿好意思元，将这座1990年建成的燃油车工场改酿成巨匠在德国的首家纯电动汽车工场，亦然巨匠在欧洲主要的电动车坐蓐基地。茨维考工场厚爱巨匠ID.3、ID.4、ID.5，Cupra Born以及奥迪Q4 e-tron、Q4 Sportback e-tron等车型坐蓐。

这种换骨夺胎般的纠正，被巨匠里面视为全球约120家工场电动化转型的模版。但当旧年9月德国对电动汽车的补贴到期，茨维考工场订单骤减。

茨维考工场年产能可达33万辆，但2023年只坐蓐了23万辆，于是巨匠开动酌量关停产线、削减岗亭。旧年9月削减了800个临时岗亭，此前曾因转向电动化坐蓐新增了3000个临时岗亭。如今，茨维考工场大多数产线和车间已从原先的三班制运营改为两班制。

巨匠集团本年上半年财报自满，巨匠集团的销量、利润、利润率均同比下落。2024年上半年，巨匠集团总销量同比下落0.6%至434.1万辆，买卖利润同比下落11.4%至100.5亿欧元（约合东说念主民币793亿元），买卖利润率为6.3%，旧年同期为7.3%，净利润同比下滑14.6%。

图片来源：巨匠集团财报

巨匠将财务发达的失利的主因归结为德国坐蓐老本过高。奥博穆设计五年万亿元投资转型电动化，将钱投向位于智能电动汽车行业第一梯队的中国和好意思国，也投向制酿老本更优的墨西哥等地。

“昂贵的老本和巨匠出行是不相容的。这尤其适用于咱们的德国工场，当今咱们大部分的电动汽车齐产自这些工场。”巨匠CFO阿诺·安特利茨（Arno Antlitz） 称。

据路透社整合数据，2022年，德国汽车行业工业时薪约66好意思元，捷克共和国为23好意思元，匈牙利为18好意思元，而中国仅为3好意思元。

巨匠料理层的逻辑，工会并不买单。“几十年来，他们在劳能源老本较高和较低的国度齐有缔造工场，但什么齐莫得改变，”工会纠合会IndustriALL汽车行业驾驭乔治·洛伊特（Georg Leutert）称，“你不行驳诘劳能源。”

汽车行为重钞票产业，缩短老本的技能除了扩大限度，更灵验的是细水长流供应链各圭表的老本。因此福特靠活水线这一创造称霸一时，丰田靠“精益坐蓐”翻身成为宇宙第一大汽车集团，特斯拉和比亚迪的垂直整合能力更是它们订价大要脱颖而出的波折。

汽车坐蓐一向不是寥寂的，而是需要有弘大的供应链缓助，但德国以致欧洲在能源电板方面的发达仍差强东说念主意。

宁德时间CEO曾毓群近日曾在挪威银行投良友理公司CEO Nicolai Tangen的播客节目中暴露，德国前总理默克尔一次访华时曾问他：德国东说念主在念念考，德国还是制造了特地好的发动机、变速箱，为什么不行制造出好的电板？

曾毓群恢复，一般情况下，电化学是一个相对低端的范畴，从电化学毕业的学生可能找不到好职责，但中国有许多大学仍在操办电化学，中国有许多东说念主才储备。相背，在好意思国等发达国度，由于经济环境和奇迹发展预期的各别，优秀的大学和学生更倾向于遴荐金融、半导体等能得回更高薪水的范畴，从而错失了电板技艺这一新兴且后劲巨大的商场。曾毓群称，德国想在电板方面赶超中国，可能应该从素质开动。

据Nicolai Tangen节目中援用数据，在全球被鄙俗援用的电板技艺论文中，中国占据了三分之二，而好意思国仅占12%。

电动汽车的中枢是能源电板，将来利润则来自于软件，但AI时间，欧洲似乎掉队了。

英国传媒机构Tortoise Media最近的2023年全球AI指数名次，从投资、鼎新和试验三个方面对列国的AI能力进行了评估和比较，名次自满好意思国和中国稳居前二，且差距握住松开。而欧洲国度除了英国名纪律四，其他欧洲国度齐莫得进入前十，法国、德国、意大利的名次分散为：第十一、第十三、第十六。

8月30日，法国总理马克龙在侦查塞尔维亚期间直言，“咱们欧洲东说念主有点过期了，中国和好意思国（对东说念主工智能）的投资要多得多。”

曾担任过苹果、微软、谷歌中国高层职务的鼎新工场董事长兼零一万物CEO李开复曾在2018年的采访中断言，欧洲以致无法参与东说念主工智能比赛的“铜牌”争夺，原因是：莫得风险投资企业家生态系统；从未缔造过任何顺利的猝然者互联网公司；从未缔造外交媒体公司或大型迁移应用公司，因此欧洲莫得处理大数据或大型AI公司的造就。

“东说念主们好像还不了解，巨匠集团体现了欧洲的中枢经济方法，但它是一颗巨大的定时炸弹。”9月7日，苏格兰投资东说念主、参与创办过Yelp的大卫·高伯瑞斯（David Galbraith）在社媒X上发表挑剔，巨匠的悲凉不应该是几个东说念主或某些东说念主背锅，这是通盘组织齐控制工业方法以外的结构性变革的成果。

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巨匠不再追逐特斯拉，转向比亚迪学习

对于巨匠这个年销量近千万台，营收超2万亿元的“巨无霸”汽车集团来说，电动化转型之路，最难实在乎是革我方的命。

迪斯曾在《咱们该若何改变巨匠》一文中直言，“在周围许多东说念主支捏下，我在几个范畴取得了顺利，但并不是全部，比如最中枢的狼堡里面。咱们集团有一系列不同的利益和政事议程，让本就有挑战的任务变得愈加贫窭和复杂。”

巨匠集团8年电动化转型路，历经三任CEO，据多家媒体报说念，前两任对巨匠集团有凸起孝敬的CEO齐是因与监事会矛盾不可调理而提前驱散任期。

首位冷漠全面电动化转型的CEO穆勒（Matthias Müller），2015年巨匠“排放门”事件后临危罢免，2018年提前离任。

他在2016年、2017年发布了“Together-Strategy 2025”，设计2016年至2025年，巨匠将在电气化、自动驾驶、数字化和迁移商务等范畴投资数十亿欧元，在10年内缔造一个熟悉且巨匠专属的自动驾驶系统，指标让巨匠集团从一家汽车制造商变为一家出行服务供应商。之后保时捷Mission E纯电动车、巨匠的MEB电动模块化平台齐是该战术的居品。

穆勒顺利带着巨匠脱离“排放门”暗影，在服从电动化转型的同期，巨匠不仅营收利润有所增长，还超过丰田成为了全球销量最高的汽车制造商。有关词他的业绩并不行对消巨匠集团监事会以及资方对于他组织编削的动怒。

穆勒目的施行的料理放权，招致巨匠总部场地的萨克森州州政府动怒。他在“排放门”丑闻后莫得像甘愿的那样出具丑闻论说，拒十足巨匠料理层和监事会进行紧要疗养等活动，则让资方以为巨匠编削穷乏力度。

高层矛盾日益激化之下，穆勒离任，迪斯接任。

与在巨匠集团供职了四十多年的老职工穆勒比较，迪斯算是名空降兵。他曾任良马集团董事，有丰富的老本优化造就，2015年受巨匠教父费尔南德·皮耶希邀请担任巨匠品牌CEO。

“之是以把迪斯请到巨匠担任巨匠品牌总裁，主如若敬重了迪斯在老本甩掉方面的能力。在跟巨匠集团工会博弈中，迪斯自满出了坚贞、机动的指点才华，在我看来，那时他跟工会的博弈更是一个测试。迪斯不但通过了测试，还赢得了工会的尊重。”皮耶希曾评价。

迪斯曾和穆勒一同与工会进活动期8个多月的谈判，最终达周至球撤除3万名职工的左券，为集团细水长流46亿好意思元。

放眼通盘汽车行业，迪斯齐算是崇敬电动化的先头兵。早在2008年，照旧良马采购董事的迪斯就一手打造、推动了良马i系列电动车的问世。据德国《汽车周刊》，2024年，特斯拉CEO埃隆·马斯克曾有益邀请迪斯出任特斯拉CEO，我方仅担任董事长，但迪斯遴荐跳槽至巨匠。

迪斯执掌巨匠集团期间，将电动化的学习指表明细目为终年稳坐全球新能源车销量第一的特斯拉，主意全面发展纯电以及电板与软件自研。

从销量来看，迪斯的策略确乎为巨匠集团在新能源时间争取到了置锥之地。2018年，迪斯刚接任一年时，据EV VOLUMES数据，巨匠集团全球新能源销量名次仅为第八，2019年升至第五，2020年和2021年以致超过比亚迪位列全球第二。

但2022年比亚迪的崛起，又一次改变了新能源发展的潮流标的。

欧洲电动车补贴驱散后发达出的销量疲软、低利润，以及插电式夹杂能源车型的销量大涨让总共车企齐开动重新念念考对插混这一齐线的定位。

迪斯也从电动化转型元勋，变成令集团利润大幅下滑的罪魁首恶。迪斯一手创办、被委托厚望的软件部门CARIAD，既连累了集团全体的电动化程度，还酿成了纷乱亏本。本年上半年亏本高达11.8亿欧元（约合东说念主民币93亿元），自2021年孤独到本年上半年以来，CARIAD累计亏本70.1亿欧元（约合东说念主民币553亿元）。

巨匠料理层与监事会矛盾再次激化，迪斯下台，司龄高达30年的巨匠“老东说念主”奥博穆接任。

巨匠集团从追求一步到位发展纯电动车型，变成使燃油车型慢慢向插电式夹杂能源车型过渡。不仅是巨匠，沃尔沃汽车曾默示，要毁灭到2030年完好意思全电动化的指标，新设计是，到2030年全球销量的90%至100%为纯电动汽车和插电式夹杂能源电动汽车。

“今天，保证（企业）生涯的不再是限度，而是速率。”巨匠汽车董事会成员托马斯·施迈尔（Thomas Schmall）在路透社的一次会议上称，“（电动化）窗口正在关闭，咱们还剩两三年时分，如果不加速速率将很难生涯下去。”

托马斯口中的“速率”是电动化转型的速率，更是企业转向的机动度。新能源车是一条莫得东说念主走过的路，总共东说念主齐在摸黑上前，能否成为终末的赢家，不仅取决于长期战术与布局，更考试企业在窘境遇阻时，能否快速疗养策略，寻找新的增长点。

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